中小企業の成長に欠かせない資金調達に関する相談は、財務の専門知識が必要です。
このブログでは、財務のプロが中小企業を成功へと導くための具体的なアドバイスを
提供します。
資金調達に関する様々な課題や達成策について詳しく説明し、調達の可能性を高める
大切なポイントについても解説します。
１． 資金調達の基礎理解
事業を行う上では人やノウハウなど必要となるものがいくつかあります。
その1つが資金です。
企業にとって資金は必要不可欠なもの、ヒトでいえばまさに血液です。
ヒトの場合は血液が不足すると貧血を起こしたり、場合によっては命の危険が生じます。
企業も同じで資金が不足すると支払が困難になったり、倒産の危機に陥ります。
ここでは資金調達や、これに関連して知っておくべき知識や考え方について見ていきま
しょう。
その1つが資金です。
企業にとって資金は必要不可欠なもの、ヒトでいえばまさに血液です。
ヒトの場合は血液が不足すると貧血を起こしたり、場合によっては命の危険が生じます。
企業も同じで資金が不足すると支払が困難になったり、倒産の危機に陥ります。
ここでは資金調達や、これに関連して知っておくべき知識や考え方について見ていきま
しょう。
1-1 資金調達の重要性
企業にとって事業を継続させるため、成長させるためには資金の確保が重要な
課題になります。
自己資金だけで事業を軌道に乗せることができれば、それがいいかもしれません。
しかし、ほとんどの業種やビジネスはある程度の開業資金が必要であったり、
先に資金が流出するなど、自己資金だけでは実際には難しいものです。
また、手元の自己資金が目減りしてから資金を調達しようとしても、苦境にある
企業に金融機関はなかなか貸してくれません。
個人で買い物のために借金することと、ビジネスとして資金を調達するのでは
意味合いは全く異なります。
ビジネスにおける資金調達は時間を買うこと、安心を買うことでもあります。
であれば、必要な金額を、必要なタイミングで確保して、ビジネスを進められる
ようにしましょう。
課題になります。
自己資金だけで事業を軌道に乗せることができれば、それがいいかもしれません。
しかし、ほとんどの業種やビジネスはある程度の開業資金が必要であったり、
先に資金が流出するなど、自己資金だけでは実際には難しいものです。
また、手元の自己資金が目減りしてから資金を調達しようとしても、苦境にある
企業に金融機関はなかなか貸してくれません。
個人で買い物のために借金することと、ビジネスとして資金を調達するのでは
意味合いは全く異なります。
ビジネスにおける資金調達は時間を買うこと、安心を買うことでもあります。
であれば、必要な金額を、必要なタイミングで確保して、ビジネスを進められる
ようにしましょう。
1-2 資金調達の種類と特徴
主な資金調達の種類としては３つあります。
それは「出資」、「利益」、「借入」です。
中小企業の場合、実質的に業績がオープンになっているわけではないので、
社長自身や親族以外から「出資」で資金調達するケースは稀でしょう。
次に「利益」による資金調達。
本来、これが理想の調達手段です。
しかし、ビジネスが好調であっても、売上から経費を差し引いた利益から税金を
支払って残る純利益は売上の数％です。
そう考えると、必要なタイミングで、まとまった額を調達することは難しいでしょう。
従って、最も現実的な資金調達手段は金融機関からの「借入」となります。
お金を貸し出し、対価として利息収入を得るのが金融機関のビジネスです。
彼らとうまく付き合い、資金を調達する、あるいはお金を借りて利息を払って
あげることで、お互いにいい関係を構築することもできるのです。
それは「出資」、「利益」、「借入」です。
中小企業の場合、実質的に業績がオープンになっているわけではないので、
社長自身や親族以外から「出資」で資金調達するケースは稀でしょう。
次に「利益」による資金調達。
本来、これが理想の調達手段です。
しかし、ビジネスが好調であっても、売上から経費を差し引いた利益から税金を
支払って残る純利益は売上の数％です。
そう考えると、必要なタイミングで、まとまった額を調達することは難しいでしょう。
従って、最も現実的な資金調達手段は金融機関からの「借入」となります。
お金を貸し出し、対価として利息収入を得るのが金融機関のビジネスです。
彼らとうまく付き合い、資金を調達する、あるいはお金を借りて利息を払って
あげることで、お互いにいい関係を構築することもできるのです。
２． 適切な資金調達手段の選択
どこから資金を調達するか、は重要な判断になります。
一般的には民間金融機関である銀行、信用金庫、信用組合、もしくは政府系の日本政策
金融公庫から調達することが多いでしょう。
一般的には民間金融機関である銀行、信用金庫、信用組合、もしくは政府系の日本政策
金融公庫から調達することが多いでしょう。
2-1 融資のメリット
メリットとして以下のようなことがあります。
・事業の成長スピードを早められる
自己資金だけで対応しようとすれば、場合によっては必要が貯まるまでに
何年もかかるかもしれません。
その間に事業環境は刻々と変化して、お金が貯まったころにはすっかり違う
状況になっているかもしれません。
そこで融資を活用することで、目の前のビジネスチャンスに迅速に対応する
ことが可能になります。
・金利が低い
現在は金利水準が非常に低く、銀行や信用金庫の融資でも金利はさほど
高くありません。
利用する資金種類にもよりますが２～３％台、中には２％未満の場合もあります。
特に地元自治体が税金で金利負担をしてくれる「制度融資」を活用すれば、
１％台や１％未満というケースもあります。
なお、メガバンクや大手地銀などは組織が大きく、それにより固定費負担を
相対的に抑えられることから、信用金庫や信用組合よりも金利は低く設定
される傾向にあります。
・手元資金を増やして安全性を高める
企業が倒産する原因は借金ではなく、手元資金が枯渇した時です。
自前のお金であろうと借入であろうと、手元に現金がある限り倒産することは
ありません。
従って、手元にある現預金が多いほど安全性は高まります。
資金繰りに心配のないレベルのお金を確保して、安心して事業に取り組む
環境を整えることは非常に大事なことです。
・金融機関との関係強化による信用構築
金融機関はお金を貸し出すのが仕事です。
そして、そこから得られる利息が彼らの利益となります。
基本的には金融機関はお金を貸したいのです。
お金を貸す方、借りる方、本来的には立場は対等です。
しかし、見方に買えれば金融機関にとって、お金を借りて利息を支払って
くれる企業はお客さんとも言えます。
企業は資金調達することで金融機関とパイプを作り、経営状況の報告などを
通して良好な関係構築します。
そうしておくことで、困った時に親身に相談に乗ってくれることも
期待できるかもしれません。
金融機関からしても、よく知らない相手よりも、よく知る相手であれば
助けたくなるものです。
個人の付き合いと同じで、彼らも普通の人なのです。
・事業の成長スピードを早められる
自己資金だけで対応しようとすれば、場合によっては必要が貯まるまでに
何年もかかるかもしれません。
その間に事業環境は刻々と変化して、お金が貯まったころにはすっかり違う
状況になっているかもしれません。
そこで融資を活用することで、目の前のビジネスチャンスに迅速に対応する
ことが可能になります。
・金利が低い
現在は金利水準が非常に低く、銀行や信用金庫の融資でも金利はさほど
高くありません。
利用する資金種類にもよりますが２～３％台、中には２％未満の場合もあります。
特に地元自治体が税金で金利負担をしてくれる「制度融資」を活用すれば、
１％台や１％未満というケースもあります。
なお、メガバンクや大手地銀などは組織が大きく、それにより固定費負担を
相対的に抑えられることから、信用金庫や信用組合よりも金利は低く設定
される傾向にあります。
・手元資金を増やして安全性を高める
企業が倒産する原因は借金ではなく、手元資金が枯渇した時です。
自前のお金であろうと借入であろうと、手元に現金がある限り倒産することは
ありません。
従って、手元にある現預金が多いほど安全性は高まります。
資金繰りに心配のないレベルのお金を確保して、安心して事業に取り組む
環境を整えることは非常に大事なことです。
・金融機関との関係強化による信用構築
金融機関はお金を貸し出すのが仕事です。
そして、そこから得られる利息が彼らの利益となります。
基本的には金融機関はお金を貸したいのです。
お金を貸す方、借りる方、本来的には立場は対等です。
しかし、見方に買えれば金融機関にとって、お金を借りて利息を支払って
くれる企業はお客さんとも言えます。
企業は資金調達することで金融機関とパイプを作り、経営状況の報告などを
通して良好な関係構築します。
そうしておくことで、困った時に親身に相談に乗ってくれることも
期待できるかもしれません。
金融機関からしても、よく知らない相手よりも、よく知る相手であれば
助けたくなるものです。
個人の付き合いと同じで、彼らも普通の人なのです。
2-2 融資のデメリット
デメリットとして以下のようなことがあります。
・審査が厳しい
銀行や信用金庫は、融資に際して厳格な審査を行います。
これから得られる将来の収益見込みよりも、決算書の数字から過去の実績を
重視して審査することも多くあります。
決算内容が芳しくない場合は不利に働くことがあります。
また決算書には数値化できることしか記載されません。
決算書から社長のキャラクターや熱意、会社がもつ営業力など定性的な
要素は測れず、審査に反映されない可能性があります。
・時間がかかる
金融機関の組織が大きいほど承認の階層が多くなり、時間を要します。
また信用保証協会を利用する場合は、信用保証協会の審査も経る必要があり、
その分だけ時間が余計にかかります。
状況により様々ですが、既に取引がある金融機関であれば審査を経て
入金まで1か月前後あたりが目安です。
しかし、業績が悪い場合や新規の金融機関、創業時の資金調達の場合、
2か月やそれ以上かかるケースもあります。
予想以上に時間を要して資金繰りに支障が出ることがないように、
細心の注意を払う必要があります。
・利息支払などのコスト増加
融資には、金利以外にも手数料や諸費用がかかることがあり、総コストが
増加する可能性があります。
信用保証協会に払う信用保証料なども忘れずに考慮しておきましょう。
しかし、これは融資による資金調達で時間を買う対価、手元資金を厚くする
ための安心料と捉えることもできます。
・場合によっては担保や経営者保証が必要
現在、国は金融機関に対して出来るだけ担保や保証に頼らずに、事業そのものを
評価して融資を行うように通達しています。
一部の商品(資金種類)では保証人を必要としないものもありますが、
多くの場合は資金調達に際して担保や経営者保証が必要になります。
法人であればお金を借りるのはあくまで「会社」であって、「経営者」では
ありません。
「会社」と「経営者」は別人格だからです。
従って、本来的には借りている本人である「会社」が借入金の返済を
できなくなっても、「経営者」が代わりに返済する必要はありません。
しかし経営者保証、つまり経営者本人が会社の負債に対して「保証」を
している場合は個人の資産を売り払ってでも返済する必要があります。
その心理的プレッシャーを重く感じる経営者もいるでしょう。
ただ、国の方針は明確に通達されているので、現在では経営者保証なしでの
融資実績は増えています。
また、いったん経営者保証がついたとしても、事業が順調に進んで一定の
条件を満たしていれば、保証は解除できるようになっています。
・審査が厳しい
銀行や信用金庫は、融資に際して厳格な審査を行います。
これから得られる将来の収益見込みよりも、決算書の数字から過去の実績を
重視して審査することも多くあります。
決算内容が芳しくない場合は不利に働くことがあります。
また決算書には数値化できることしか記載されません。
決算書から社長のキャラクターや熱意、会社がもつ営業力など定性的な
要素は測れず、審査に反映されない可能性があります。
・時間がかかる
金融機関の組織が大きいほど承認の階層が多くなり、時間を要します。
また信用保証協会を利用する場合は、信用保証協会の審査も経る必要があり、
その分だけ時間が余計にかかります。
状況により様々ですが、既に取引がある金融機関であれば審査を経て
入金まで1か月前後あたりが目安です。
しかし、業績が悪い場合や新規の金融機関、創業時の資金調達の場合、
2か月やそれ以上かかるケースもあります。
予想以上に時間を要して資金繰りに支障が出ることがないように、
細心の注意を払う必要があります。
・利息支払などのコスト増加
融資には、金利以外にも手数料や諸費用がかかることがあり、総コストが
増加する可能性があります。
信用保証協会に払う信用保証料なども忘れずに考慮しておきましょう。
しかし、これは融資による資金調達で時間を買う対価、手元資金を厚くする
ための安心料と捉えることもできます。
・場合によっては担保や経営者保証が必要
現在、国は金融機関に対して出来るだけ担保や保証に頼らずに、事業そのものを
評価して融資を行うように通達しています。
一部の商品(資金種類)では保証人を必要としないものもありますが、
多くの場合は資金調達に際して担保や経営者保証が必要になります。
法人であればお金を借りるのはあくまで「会社」であって、「経営者」では
ありません。
「会社」と「経営者」は別人格だからです。
従って、本来的には借りている本人である「会社」が借入金の返済を
できなくなっても、「経営者」が代わりに返済する必要はありません。
しかし経営者保証、つまり経営者本人が会社の負債に対して「保証」を
している場合は個人の資産を売り払ってでも返済する必要があります。
その心理的プレッシャーを重く感じる経営者もいるでしょう。
ただ、国の方針は明確に通達されているので、現在では経営者保証なしでの
融資実績は増えています。
また、いったん経営者保証がついたとしても、事業が順調に進んで一定の
条件を満たしていれば、保証は解除できるようになっています。
2-3 オプションの多様化とリスク分散
融資による資金調達先は１つあれば十分なのでしょうか？
結論から言えば、複数あるほうが安心です。
どこか1行だけの場合、その金融機関が追加融資に応じなければ、
新たな資金調をできなくなります。
もしくは新規の金融機関に申込むとしても非常に時間がかかることが
もしくは予想されます。
しかし、複数の金融機関と関係があれば、別のところから資金調達できる余地を
残すことができます。
また、複数の金融機関と付き合うことで、金融機関同士を競わせることもできます。
そうすることで、より融資を引き出しやすく、金利も低くできる可能性があります。
また、銀行や信用金庫よりも金利は高くなりますが、迅速な審査・入金が特徴の
ノンバンクの利用も可能です。
ノンバンクとは銀行などのように預金を集めて、それを貸し出すのではなく、
自前で用意した資金を貸し出す業者のことです。
特徴として訪問や面談はなし、ネット上で申請や審査が完了する。
早ければ当日、もしくは２～3日で入金など手間と時間がかかりません。
ただし、その分だけ金利はおおよそ８～15％と非常に高く設定されています。
従って、数か月後にまとまった売上代金の入金が決まっているなど、
返済原資が確保されている場合の短期間のつなぎ資金としての利用が
賢明です。
結論から言えば、複数あるほうが安心です。
どこか1行だけの場合、その金融機関が追加融資に応じなければ、
新たな資金調をできなくなります。
もしくは新規の金融機関に申込むとしても非常に時間がかかることが
もしくは予想されます。
しかし、複数の金融機関と関係があれば、別のところから資金調達できる余地を
残すことができます。
また、複数の金融機関と付き合うことで、金融機関同士を競わせることもできます。
そうすることで、より融資を引き出しやすく、金利も低くできる可能性があります。
また、銀行や信用金庫よりも金利は高くなりますが、迅速な審査・入金が特徴の
ノンバンクの利用も可能です。
ノンバンクとは銀行などのように預金を集めて、それを貸し出すのではなく、
自前で用意した資金を貸し出す業者のことです。
特徴として訪問や面談はなし、ネット上で申請や審査が完了する。
早ければ当日、もしくは２～3日で入金など手間と時間がかかりません。
ただし、その分だけ金利はおおよそ８～15％と非常に高く設定されています。
従って、数か月後にまとまった売上代金の入金が決まっているなど、
返済原資が確保されている場合の短期間のつなぎ資金としての利用が
賢明です。
３． 資金の効果的な調達手順
資金の効果的な調達方法について考える際は資金使途の明確化と計画策定、
という２つの観点が重要です。
これらの手順を適切に踏まえて周到な準備を整えることで、金融機関に対して
説得力を持った説明が可能になります。
結果として、それが円滑な資金調達につながります。
という２つの観点が重要です。
これらの手順を適切に踏まえて周到な準備を整えることで、金融機関に対して
説得力を持った説明が可能になります。
結果として、それが円滑な資金調達につながります。
3-1 資金の使途の明確化
まず、資金の使途を明確にする、資金を使用する目的を明確にすること
から始めます。
大きくは運転資金と設備資金の２つに分かれます。
例えば、運転資金は事業拡大のための仕入れや人件費、広告宣伝費などがあります。
設備資金であれば新たな設備投資や内外装工事、保証金などが該当します。
そして調達金額の設定です。
目的に基づいて必要な金額を見積もり、予算を設定します。
この際、収入と支出の予測を行い、資金の過不足を事前に把握します。
また、場合によっては予期せぬ支出に備えて予備費を考慮に入れておきます。
から始めます。
大きくは運転資金と設備資金の２つに分かれます。
例えば、運転資金は事業拡大のための仕入れや人件費、広告宣伝費などがあります。
設備資金であれば新たな設備投資や内外装工事、保証金などが該当します。
そして調達金額の設定です。
目的に基づいて必要な金額を見積もり、予算を設定します。
この際、収入と支出の予測を行い、資金の過不足を事前に把握します。
また、場合によっては予期せぬ支出に備えて予備費を考慮に入れておきます。
3-2 計画作成と調達額の見積り
上記の内容を文字と数字に落とし込んでいきます。
つまり、事業計画書を作成します。
今回、調達した資金をいつ、どのようなことに投入して、
それによる売上や利益がいつから、どれくらい発生するのか。
つまり、返済原資をしっかり確保できることを、読み手に伝わるように
計画書に表現することが肝心です。
また計画書の中には具体的な行動計画を記載することが必要です。
いつ、誰が、誰に対して、どのようなアクションを行うか。
その内容が具体的であるほど、金融機関に対する説得力が増します。
つまり、事業計画書を作成します。
今回、調達した資金をいつ、どのようなことに投入して、
それによる売上や利益がいつから、どれくらい発生するのか。
つまり、返済原資をしっかり確保できることを、読み手に伝わるように
計画書に表現することが肝心です。
また計画書の中には具体的な行動計画を記載することが必要です。
いつ、誰が、誰に対して、どのようなアクションを行うか。
その内容が具体的であるほど、金融機関に対する説得力が増します。
3-3 資金繰り表の重要性
事業計画書に含める内容として忘れてはならいのが資金繰り表です。
資金繰り表が添付されていない事業計画書では、融資の審査に際して
不利になると考えて構いません。
資金繰り計画と損益計画は別モノです。
売上、原価、経費、利益の見通しをまとめるものが損益計画表です。
対して現金の出入りをまとめたものが資金繰り計画表になります。
例えば5月に100万円の売上が発生したとします。
しかし多くのケースでBtoB取引であれば、その売上代金100万円が実際に
入金するのは翌月末になります。
支払も同様です。
このように多くの場合において売上や経費計上のタイミングと入出金の
タイミングにはズレが生じます。
この入出金のそれぞれを発生するタイミングでまとめたものが資金繰り表です。
損益計画を作成し、回収条件や支払条件を反映させれば資金繰り表も
できあがります。
この資金繰り表があることで、いつ、どのくらいの資金が必要かを
分かりやすく伝えることが可能になります。
また資金繰り表を提示することで融資希望金額の妥当性や融資が必要に
なるストーリーを説明することが可能になります。
資金繰り表は極めて重要な資料なのです。
資金繰り表が添付されていない事業計画書では、融資の審査に際して
不利になると考えて構いません。
資金繰り計画と損益計画は別モノです。
売上、原価、経費、利益の見通しをまとめるものが損益計画表です。
対して現金の出入りをまとめたものが資金繰り計画表になります。
例えば5月に100万円の売上が発生したとします。
しかし多くのケースでBtoB取引であれば、その売上代金100万円が実際に
入金するのは翌月末になります。
支払も同様です。
このように多くの場合において売上や経費計上のタイミングと入出金の
タイミングにはズレが生じます。
この入出金のそれぞれを発生するタイミングでまとめたものが資金繰り表です。
損益計画を作成し、回収条件や支払条件を反映させれば資金繰り表も
できあがります。
この資金繰り表があることで、いつ、どのくらいの資金が必要かを
分かりやすく伝えることが可能になります。
また資金繰り表を提示することで融資希望金額の妥当性や融資が必要に
なるストーリーを説明することが可能になります。
資金繰り表は極めて重要な資料なのです。
４．まとめ
いかがでしたでしょうか。
資金調達に際しては資金の特徴や仕組み、金融機関の考え方、必要な資料と
その勘所などを押さえながら周到な準備が必要になります。
しかし、これらを事業者や経営者が自分だけで対応するには限界があります。
日々、目の前のことで多忙なうえに、事業計画書を作成できるだけのスキルは
まず持ち合わせていません。
それはそうです、ほとんどやったことないのですから。
資金調達の必要性がある、しかし事業計画書の作成が進まない。
そうしているうちに時間だけが過ぎていく…。
そうならないためには外部の専門家を有効活用することです。
税理士先生や私たちのような資金調達を支援する専門家がいます。
是非、必要となったら躊躇することなく活用してください。
そして、スムースな資金調達を実現させて欲しいと思います。
資金調達に際しては資金の特徴や仕組み、金融機関の考え方、必要な資料と
その勘所などを押さえながら周到な準備が必要になります。
しかし、これらを事業者や経営者が自分だけで対応するには限界があります。
日々、目の前のことで多忙なうえに、事業計画書を作成できるだけのスキルは
まず持ち合わせていません。
それはそうです、ほとんどやったことないのですから。
資金調達の必要性がある、しかし事業計画書の作成が進まない。
そうしているうちに時間だけが過ぎていく…。
そうならないためには外部の専門家を有効活用することです。
税理士先生や私たちのような資金調達を支援する専門家がいます。
是非、必要となったら躊躇することなく活用してください。
そして、スムースな資金調達を実現させて欲しいと思います。